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Sun Life met au rancart Invesco Trimark

23 juin 2010 | Ronald McKenzie | Commenter

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Sur son blogue (en hyperlien à la fin de cet article), le conseiller montréalais Fabien Major nous informe que les contrats de fonds distincts SunWise et SunWise Elite, offerts par la Financière Sun Life, cessent de faire affaire avec la famille de fonds Invesco Trimark.

Prévenus par une lettre datée de 18 juin 2010, les clients de Sun Life ont appris que les fonds Trimark seront désavoués et leurs gestionnaires seront remplacés par des produits de Signature Global Advisors, Cambridge Advisors et Epoch Investments Partners.

«À l’occasion, nous croyons qu’il est nécessaire de modifier la sélection des fonds afin de mieux répondre aux besoins des investisseurs», ont écrit les signataires Derek Green, président et chef de la direction de Placements CI, et Brian Taylor, vice-président, gestion de patrimoine, à la Financière Sun Life.

Rappelons que c’est Placements CI qui administre la gestion des contrats de rente variable pour la Financière Sun Life.

Comme on peut le constater dans le tableau ci-dessous (en anglais), plusieurs fonds vedettes d’Invesco Trimark sont mis de côté : Trimark Select Canadian Growth, Trimark Select Growth, Trimark Canadian First Class, etc.

Appellations actuelles Nouvelles appellations Nouveaux fonds sous-jacents
Fonds distincts SunWise
SunWise Trimark Canadian First Class Fund SunWise CI Cambridge Core Canadian Equity Corporate Fund Cambridge Canadian Equity Corporate Class
SunWise Trimark Global Balanced Fund SunWise CI Signature Select Global Income & Growth Corporate Fund Signature Global Income & Growth Corporate Class
SunWise Trimark Income Growth Fund SunWise CI Signature Select Canadian Balanced Fund Signature Canadian Balanced Fund
SunWise Trimark Select Canadian Growth Fund SunWise CI Cambridge Core Canadian Equity Corporate Fund Cambridge Canadian Equity Corporate Class
SunWise Trimark Select Growth Fund SunWise CI Cambridge Core Global Equity Corporate Fund Cambridge Global Equity Corporate Class
SunWise Trimark U.S. Companies Fund SunWise CI Premier American Value Corporate Fund CI American Value Corporate Class
SunWise 2001 Trimark Canadian First Class Fund SunWise 2001 CI Cambridge Core Canadian Equity Corporate Fund Cambridge Canadian Equity Corporate Class
SunWise 2001 Trimark Global Balanced Fund SunWise 2001 CI Signature Select Global Income & Growth Corporate Fund Signature Global Income & Growth Corporate Class
SunWise 2001 Trimark Income Growth Fund SunWise 2001 CI Signature Select Canadian Balanced Fund Signature Canadian Balanced Fund
SunWise 2001 Trimark Select Growth Fund SunWise 2001 CI Cambridge Core Global Equity Corporate Fund Cambridge Global Equity Corporate Class
SunWise 2001 Trimark U.S. Companies Fund SunWise 2001 CI Premier American Value Corporate Fund CI American Value Corporate Class
Fonds distincts SunWise Elite
SunWise Elite Trimark Select Growth Fund SunWise Elite CI Cambridge Core Global Equity Corporate Fund Cambridge Global Equity Corporate Class
SunWise Elite Trimark Income Growth Fund SunWise Elite CI Signature Select Canadian Balanced Fund Signature Canadian Balanced Fund
SunWise Elite Trimark Global Balanced Fund SunWise Elite CI Signature Select Global Income & Growth Corporate Fund Signature Global Income & Growth Corporate Class
SunWise Elite Trimark Canadian First Class Fund SunWise Elite CI Cambridge Core Canadian Equity Corporate Fund Cambridge Canadian Equity Corporate Class

Il faut dire que ces fonds sont en panne de rendement depuis plusieurs années déjà. Par exemple, le fonds Trimark Select Growth affiche un gain de + 4,3 % sur 1 an. Cependant, il est dans le rouge pour les périodes de 2, 5 et 10 ans (-1,2 % dans ce dernier cas).

Même le fonds équilibré Trimark Global Balanced parvient difficilement à générer de l’argent. Certes, il affiche + 9,2 % sur 1 an, mais il est négatif pour les périodes de 2, 3, 4 et 5 ans. Sur 10 ans, il n’a produit que + 3,3 % en moyenne par année. Un placement de 10 000 $ effectué dans ce fonds lors de son lancement en octobre 1999 ne vaudrait que 16 110 $ aujourd’hui.

Or, la présence de produits peu performants au sein de fonds distincts risque de créer des pressions financières importantes pour les compagnies d’assurances, compte tenu des engagements qu’elles doivent respecter.

Pour confirmer le remplacement des fonds et des gestionnaires, de nouvelles appellations ont été adoptées. Ces modifications devraient entrer en vigueur le 9 août prochain. «Exceptionnellement, ces changements seront accompagnés d’une diminution des frais de gestion. Il ne s’en trouvera certainement pas beaucoup pour s’y opposer», a indiqué Fabien Major.

Pour les clients et les conseillers, le processus devrait être transparent. «Dans tous les cas, les objectifs de placements des nouveaux fonds sont très similaires à ceux des fonds actuels», ont précisé Placements CI et la Financière Sun Life.

En outre :

  • Le niveau de risque de placement des fonds distincts visés reste le même.
  • Les frais liés au maintien des garanties ne sont pas modifiés.
  • Les échéances et les garanties prévues dans les contrats en cours continue à s’appliquer sans interruption.

Au moment de mettre en ligne, aucune des entreprises concernées n’était en mesure de commenter.

Pour lire texte paru sur le blogue du conseiller Fabien Major, cliquez ici.

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