Garantir le crédit dans un contexte de hausse des taux

Par Daniel Calabretta | 28 juin 2022 | Dernière mise à jour le 15 août 2023
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Les taux d’intérêt étant susceptibles d’augmenter encore dans les mois à venir, certaines institutions financières pourraient être plus réticentes à prêter, car elles pensent que certains emprunteurs pourraient avoir du mal à faire face aux paiements mensuels.

Si vos clients ont besoin d’accéder au crédit dans ces conditions, une bonne première étape consiste à maintenir leur cote de crédit en bon état et à se limiter à une ou deux cartes de crédit au maximum, suggère David Field, un CFP et spécialiste certifié des flux de trésorerie basé à Mississauga, en Ontario.

Mais qu’en est-il des clients qui ont besoin de crédit pour une dépense importante à venir ? Les conseillers et leurs clients devront peut-être faire preuve de créativité pour trouver des stratégies d’accès au crédit.

Les clients qui cherchent à obtenir un prêt hypothécaire pourraient envisager un prêt hypothécaire réamortissable, propose Scott Cordier, un CFP de OpenDoor Financial à Toronto. Un tel produit divise essentiellement l’hypothèque en deux composantes : le prêt hypothécaire et une ligne de crédit.

À chaque versement hypothécaire, le client a accès à un crédit égal à la partie principale de ce versement. Ainsi, explique Scott Cordier, si le client effectue un versement mensuel de 2 000 $, dont 1 000 $ sont consacrés au capital, sa ligne de crédit augmente de 1 000 $ avec ce versement. Sur une hypothèque de 500 000 $, le solde de l’hypothèque finira par atteindre zéro, et le client aura une marge de crédit de 500 000 $.

Le client ne devra pas les 1 000 $ dès qu’ils seront transférés sur la ligne de crédit, ajoute Scott Cordier. Il ne les devra que s’il utilise ces 1 000 dollars et les rembourse.

« Votre accès au crédit augmente chaque fois que vous effectuez un paiement hypothécaire, souligne Scott Cordier. Cela peut être très avantageux pour les personnes qui ont besoin de cette source de crédit ». Pour être admissible à un tel prêt hypothécaire, le client doit avoir au moins 20 % de fonds propres dans sa maison.

Scott Cordier précise que le taux d’intérêt de ce type de ligne de crédit est généralement le taux préférentiel, ou le taux préférentiel plus 0,5, car le prêt est garanti par la maison. Toutefois, comme le taux est variable, il augmentera si les taux d’intérêt augmentent.

Selon Scott Cordier, les conseillers et les institutions qui fournissent ces produits doivent informer leurs clients de leurs avantages et de leurs inconvénients, ainsi que de la façon de les utiliser de manière responsable. En 2017, l’Agence de la consommation en matière financière du Canada a signalé que les prêts hypothécaires réavancables étaient des produits « complexes », ajoutant que les risques comprennent le surendettement, la persistance de la dette, l’érosion du patrimoine et la prise de décisions non éclairées.

Scott Cordier est d’accord avec ces risques, mais il ajoute que c’est à l’individu d’effectuer « une décision personnelle et qu’il est de sa responsabilité » d’utiliser et de gérer correctement ces produits.

« Ils ont accès à ce capital. Ils peuvent emprunter cet argent. Et s’ils choisissent de mener un style de vie extravagant, alors c’est un problème, soutient-il. Ils vont devoir effectuer ces paiements au moins pour régler les intérêts. S’ils peuvent le faire et que ce n’est pas un gros problème, alors tant mieux. S’ils sont responsables et qu’ils utilisent la ligne de crédit pour rénover leur maison, alors ils peuvent obtenir une nouvelle valeur nette dans leur maison. »

Les clients ne sont pas seulement confrontés à des taux d’intérêt plus élevés, ils doivent également faire face à l’inflation. Dans l’environnement inflationniste actuel, « les liquidités sont vraiment importantes », souligne David Field.

« Avec la hausse de l’inflation, la règle générale veut que l’on ne veuille pas avoir de liquidités, car le rendement réel est négatif, dit-il. Mais c’est beaucoup moins risqué que la chute des marchés boursiers et des obligations. »

En outre, les liquidités permettent aux clients d’accéder à davantage de crédit, mentionne-t-il. « Plus vous avez de liquidités en main, moins vous devez emprunter ».

Si les cartes de crédit ont toujours facturé des intérêts notoirement élevés, d’autres formes de dette restent attrayantes, même dans un contexte de hausse des taux.

« Si votre ligne de crédit est maintenant à 5%, ce taux demeure toujours bien meilleur que celui chargé par votre carte de crédit », assure David Field. Il a noté la stratégie consistant à consolider les dettes de carte de crédit, dont le taux d’intérêt est élevé, sur une marge de crédit dont le taux d’intérêt est plus faible.

« Mais, en général, si vous ne remboursez pas cette marge et que vous vous endettez davantage, votre ligne de crédit va seulement augmenter. Si vous avez des dettes à plusieurs endroits, ce sera encore plus difficile à gérer. C’est une question d’argent qui entre et qui sort », prévient-il.

Selon David Field, certains clients devraient envisager de réduire leurs dépenses et de reconsidérer des dépenses jugées extras tels qu’une deuxième voiture. Réduire les dépenses peut permettre aux clients de mettre de l’argent de côté.