La dette privée séduit les family offices

Les family offices continuent leur diversification, avec un penchant important pour la dette privée.

La pandémie de COVID-19 a accéléré les efforts de diversification des investissements des family office.

Une immense majorité (88 %) des gestionnaires d’investissement seniors et des gestionnaires de patrimoine travaillant pour des family offices considèrent que ces gestionnaires de fortune se diversifient de plus en plus dans un large éventail de catégories d’actifs, notamment les actifs illiquides, incluant la dette privée et l’immobilier, indique un rapport d’Aeon Investments.

Et cette recherche de diversification va se prolonger. Neuf personnes interrogées sur dix (90 %) s’attendent à une augmentation de la demande d’actifs illiquides de la part des family offices au cours des deux prochaines années.

Et huit répondants sur dix (80 %) s’attendent à une hausse des allocations à la dette privée d’ici deux ans.

Cette diversification répond au besoin de se protéger contre l’incertitude macroéconomique. Cela peut être un bouclier contre l’inflation que les family offices vont chercher quand ils investissent dans la dette privée, puisque celle-ci offre souvent des stratégies de coupon à taux variable.

Les gestionnaires de family offices s’attendent néanmoins à un resserrement de la règlementation au cours des deux prochaines années. Le quart d’entre eux (26 %) entrevoient un développement spectaculaire de cette règlementation, quand 52 % croient à des renforcements légers.