Les dons en nature, c’est maintenant!

Les clients fortunés qui détiennent des titres ayant pris de la valeur dans leurs portefeuilles préfèrent généralement faire des dons caritatifs « en nature » plutôt qu’en espèces. Cette stratégie permet à ces clients d’éviter de réaliser d’importantes plus-values après une année exceptionnelle pour les marchés boursiers.

« Avec des marchés et des prix records pour la plupart des titres, c’est probablement le meilleur moment pour donner une partie de ces [titres à valeur accrue] à des organismes de bienfaisance enregistrés », constate Jamie Golombek, directeur général de la planification fiscale et successorale de Gestion privée de patrimoine CIBC.

Au 30 novembre, l’indice composite S&P 500 avait augmenté de 25 % au cours des 12 derniers mois, tandis que l’indice composite S&P/TSX avait augmenté de 19 %.

Dans le cas d’un don en nature, le client reçoit un reçu d’impôt pour activités de bienfaisance équivalant à la juste valeur marchande (JVM) du titre qui a pris de la valeur, tout en éliminant les impôts sur les gains en capital potentiellement élevés associés à la vente de cet investissement.

Les clients estiment payer beaucoup d’impôts et pensent que les taux d’imposition vont augmenter, alors ils doivent commencer à rechercher des solutions afin de limiter leurs inquiétudes face à leur facture fiscale, rapporte Mark Skeggs, vice-président de la planification du patrimoine chez Gluskin Sheff + Associates. Dans le même temps, les besoins des organismes de bienfaisance ont augmenté pendant la pandémie, ajoute-t-il, et les clients veulent soutenir ces organisations.

Les personnes qui donnent des actions cotées en bourse, des fonds communs de placement, des fonds négociés en Bourse (FNB) ou des fonds distincts en nature, peuvent réaliser d’importantes économies d’impôt par rapport à la vente du même investissement et au don du produit en espèces. Par exemple, un client qui fait don d’actions cotées en bourse d’une valeur de 5 000 $, dont le prix de base rajusté est de 2 000 $, élimine l’impôt sur le gain en capital de 3 000 $, dont la moitié est incluse dans le revenu.

Pour un client de la Nouvelle-Écosse se situant dans la tranche d’imposition marginale supérieure, par exemple, un don en nature lui permettrait d’économiser 810 $ par rapport à la vente du même actif détenu dans un compte non enregistré.

Ce client pourrait également demander des crédits d’impôt non remboursables fédéraux et provinciaux pour les dons, tout comme il le ferait pour un don en espèces. Si un don est fait à un organisme de bienfaisance avant la fin de l’année civile, le crédit d’impôt peut être appliqué aux impôts de l’année en cours ou reporté sur les cinq années suivantes. Les crédits d’impôt pour dons demandés ne peuvent pas dépasser 75 % du revenu net d’une personne au cours d’une année d’imposition, ni excéder 100 % sur sa déclaration finale ou sur la déclaration de l’année d’imposition précédant son décès.

Malcolm Burrows, responsable des services consultatifs en matière de philanthropie chez Gestion de patrimoine Scotia, a travaillé avec de nombreux clients âgés qui détenaient des actions depuis des décennies et qui étaient « stupéfaits par les gains cumulatifs » et « terrifiés par les conséquences fiscales de leur vente ». Selon lui, ces clients sont souvent disposés à faire don de ces actions dans le cadre de leurs dons de bienfaisance et de leur planification successorale, ce qui « permet parfois de faire des dons assez importants. »

Les conseillers peuvent aborder le sujet des dons de charité en général, et des dons en nature en particulier, dans le cadre des discussions de fin d’année avec les clients sur le rééquilibrage des portefeuilles. Une stratégie courante consiste pour les clients à faire don en nature d’une partie d’un titre ayant pris de la valeur – suffisamment pour que le crédit d’impôt associé au don compense les impôts sur les plus-values réalisées en vendant le reste de la position – puis à utiliser le produit de la vente pour rééquilibrer.

« Les gens disent : « J’ai donné assez d’argent au gouvernement. Je veux vraiment examiner d’autres possibilités de dons de bienfaisance et de planification successorale » », rapporte William Petruck, président et chef de la direction de Funding Matters, une société de conseil en matière de bienfaisance qui offre un calculateur en ligne pour déterminer la façon la plus efficace sur le plan fiscal de faire un don.

Les clients qui souhaitent faire un don de bienfaisance tout en conservant un titre particulier peuvent faire don de ce titre en nature, puis le racheter immédiatement avec l’argent qu’ils auraient autrement utilisé pour faire le don. Cette stratégie permet de réaliser des économies d’impôt tout en maintenant la position dans le portefeuille du client.

« Il y a des règles de perte superficielles, mais il n’y a pas de règles de gain superficielles, explique Mark Skeggs. S’il s’agit d’une situation où cela concerne une action qu’un [client] aime, c’est une stratégie que nous examinons. »

Les propriétaires d’entreprise peuvent envisager de faire des dons en nature à partir de leur société privée plutôt que de le faire personnellement, suggère Carol Bezaire, première vice-présidente de la fiscalité, de la succession et de la philanthropie stratégique chez Placements Mackenzie à Toronto.

Les dons en nature d’une société génèrent un triple avantage fiscal : ils éliminent le gain en capital accumulé sur le titre donné ; ils génèrent un reçu de charité pour la JVM du titre, ce qui donne lieu à une déduction fiscale pour la société (par opposition à un crédit d’impôt pour un don fait personnellement) ; et ils augmentent le compte de dividendes théorique de la société (CDC) d’un montant équivalent à la partie non imposable du gain en capital. Les montants du CDC peuvent être versés sous forme de dividendes non imposables aux actionnaires résidant au Canada.

Carol Bezaire constate qu’il y a eu « une forte reprise » des propriétaires d’entreprises qui choisissent de faire des dons à partir des bénéfices non répartis de leur société pour atténuer l’effet des récents changements fiscaux.

À partir de 2019, l’accès d’une société à la déduction pour petite entreprise est progressivement réduit lorsque le revenu de placement passif de la société pour l’année est supérieur à 50 000 $ – et la déduction est entièrement éliminée lorsque le revenu passif atteint 150 000 $. De nombreux conseillers conseillent donc à leurs clients propriétaires d’entreprises de faire des dons en nature afin de bénéficier de la déduction sur le revenu et de « vider leur société pour qu’elle soit en dessous de 50 000 dollars de revenu d’investissement passif », déclare Carol Bezaire.

Les clients qui ne savent pas quels organismes de bienfaisance soutenir peuvent envisager de faire un don à un fonds orienté par le donateur (DAF), un compte de bienfaisance distinct que le client peut établir dans le cadre d’une fondation de bienfaisance plus importante, afin de recevoir un crédit d’impôt pour le don, résume Jamie Golombek. Les DAF sont tenus par la loi de verser chaque année au moins 3,5 % de leurs actifs à des œuvres de bienfaisance.

En faisant un don en nature à un DAF avant la fin de l’année, le client élimine l’impôt sur les gains en capital accumulés sur le titre et reçoit un reçu de don qui peut être utilisé dans la déclaration de revenus de l’année en cours afin de demander le crédit d’impôt. « Ensuite, [le client] peut décider, au cours des 20 ou 30 prochaines années, de la destination de l’argent [dans le DAF] », détaille Jamie Golombek.

Les conseillers qui abordent la question des dons de charité avec leurs clients lors des discussions sur la planification financière peuvent ainsi établir des liens plus profonds avec eux.

« Lorsque les clients veulent soutenir des œuvres de bienfaisance, il y a généralement une histoire derrière, et elle est généralement très profonde et personnelle, conclut Mark Skeggs. Avoir ces conversations ne fait qu’améliorer votre relation. »