Quels rendements pour 2018?

Les Normes d’hypothèses de projection 2018 sont désormais disponibles, annoncent l’Institut québécois de planification financière (IQPF) et le Financial Planning Standards Council (FPSC).

L’objectif de cet outil est d’« offrir un soutien concret aux planificateurs financiers dans la production de projections financières à long terme, une activité importante du processus de planification », rappellent les deux organismes.

Autrement dit, résument l’IQPF et le FPSC, « il sert de guide afin de réaliser des projections financières réalistes ». En effet, soulignent-ils, « prédire la direction que prendra l’économie et comment évolueront les marchés financiers est un exercice périlleux qui implique beaucoup de variables et des modèles d’évaluation sophistiqués ». Leur conclusion? « Pour la protection de ses clients, et la sienne, tout Pl. Fin. devrait donc utiliser ces normes. »

LES CHIFFRES À RETENIR

Réalisé par Nathalie Bachand, Martin Dupras, Daniel Laverdière et A. Kim Young, le document contient des estimations du taux d’inflation, de l’évolution du maximum des gains annuels ouvrant droit à pension (MGAP ou MGA), du taux d’emprunt, de l’espérance de vie et du rendement de différents types de placements.

Pour 2018, les hypothèses prises en compte par cette équipe de spécialistes sont les suivantes :

• taux d’emprunt : 4,9 %
• inflation : 2 %
• croissance du MGAP ou MGA : 3 %
• rendement à court terme : 2,9 %
• rendement des titres à revenu fixe : 3,9 %
• rendement des actions canadiennes : 6,4 %
• rendement des actions étrangères (pays industrialisés) : 6,7 %
• rendement des actions des pays émergents : 7,4 %

APPLICATION MOBILE

Les Normes sont établies « à partir de sources externes variées et crédibles », telles que le Régime de rentes du Québec et le Régime de pensions du Canada, précisent l’IQPF et le FPSC. À noter qu’elles sont accompagnées d’un addenda, qui fournit les sources de données sur lesquelles elles sont basées, ainsi que les calculs pour les normes d’inflation et de taux de rendement. Ce document supplémentaire inclut également les normes financières établies depuis 2009, les taux de rendement des indices pertinents et les écarts-types des rendements.

Disponibles sur le site Internet de l’IQPF et celui du FPSC, ainsi que dans la Solution IQPF, les Normes seront en outre bientôt offertes dans une application mobile, sur le Web, pour les appareils iPhone et iPad et sur Google Play pour les appareils Android (chercher « IQPF »).

Développée en 2015 avec la collaboration de la société québécoise Kronos Technologies, cette application mobile est destinée à accompagner les Pl. Fin. dans leur pratique quotidienne. En plus du contenu théorique des Normes, elle propose des calculateurs pour l’inflation, le rendement, l’accumulation de capital, l’espérance de vie, les retraits FRV et l’épargne par rapport à l’hypothèque.