Trimestre médiocre pour les fonds d’actions

Plus de la moitié des fonds d’actions ont fini le premier trimestre en territoire négatif, selon les données publiées hier par Morningstar Canada.

Ainsi, seuls 19 de ses 44 indices de fonds ont augmenté durant cette période, dont huit de 1 % ou plus.

Avec une hausse de 4,1 %, l’indice le plus performant a été celui de la catégorie Actions de la Grande Chine, qui a bondi de 8,7 % en janvier mais s’est ensuite retrouvé dans le rouge les deux mois suivants, en baisse de 2,5 % en février et de 1,7 % en mars.

ACTIONS ÉTRANGÈRES

Morningstar précise que les rendements des fonds dans la catégorie Actions de la Grande Chine ont subi massivement les effets de change, le dollar canadien s’étant déprécié de 6,0 % par rapport au renminbi chinois et de 2,3 % par rapport au dollar de Hong Kong pendant le trimestre, ce qui est avantageux pour les Canadiens qui investissent dans les titres étrangers.

D’autres indices de fonds axés sur la région Asie/Pacifique se sont eux aussi bien comportés, les indices de fonds qui pistent les catégories Actions d’Asie-Pacifique et Actions d’Asie-Pacifique excluant le Japon ayant affiché des hausses de 2,7 % chacun, et la catégorie Actions des marchés émergents de 3,7 %.

Toujours au premier trimestre, les fonds d’actions européennes ont eux aussi bénéficié des mouvements favorables de la devise, le huard ayant perdu 5,1 % par rapport à l’euro et 6,3 % comparativement à la livre sterling, ce qui a suffi à contrebalancer la performance négative des marchés boursiers européens où l’indice allemand DAX, le CAC 40 français et le FTSE 100 du Royaume-Uni ont glissé respectivement de 8,4 %, 6,4% et 2,7 %. Par conséquent, l’indice de fonds de la catégorie Actions européennes est resté en territoire positif, affichant une hausse de 0,2 % pendant la période de trois mois.

ACTIONS AMÉRICAINES

Du côté des États-Unis, l’Indice S&P 500 a vu ses gains solides du mois de janvier anéantis par de fortes baisses en février et en mars, ce qui l’a conduit à finir le trimestre en baisse de 0,8 %. Cependant, pour les investisseurs canadiens, la performance du marché, conjuguée à la dépréciation de 2,7 % du huard par rapport au dollar américain, s’est traduite par un gain moyen de 1,1 % pour les fonds de la catégorie Actions américaines.

ACTIONS CANADIENNES

Enfin, au Canada, l’Indice composé S&P/TSX a débuté l’année avec trois mois de performance négative, occasionnant une baisse de 4,4 % de l’indice de fonds Morningstar Actions canadiennes pendant le trimestre. Tandis que le secteur énergétique s’est repris en mars, les trois plus grands secteurs du marché canadien, à savoir les services financiers, les matériaux de base et l’énergie, ont cependant subi une perte prononcée en février, perte qu’ils n’ont pu compenser avant la fin du trimestre.

Dans l’ensemble, les indices de fonds d’actions les moins performants ont été Actions de métaux précieux, Actions de ressources naturelles et Actions énergétiques, avec des baisses respectives de 5,7 %, 6,1 % et 6,7 %.