La grande question

Linda Shick  

Gestionnaire de portefeuille, Raymond James’ Family Wealth Counsel Advisory Group, Toronto

Nous utilisons les fonds négociés en Bourse (FNB) dans presque tous les portefeuilles de nos clients, et assurément dans nos portefeuilles discrétionnaires. Nous utilisons généralement les FNB de deux façons différentes. Tout d’abord, en fonction de la situation des marchés, nous utilisons un FNB sectoriel si nous pensons qu’il va y avoir une surperformance dans un secteur. Nous n’utilisons généralement pas de FNB diversifiés (broad-based).

Nous utilisons également des stratégies de FNB d’options d’achat couvertes pour le revenu. Sur les marchés à forte volatilité ou sur les marchés bien évalués, nous utilisons un FNB d’options d’achat couvertes sur un secteur. Cela nous permet d’augmenter notre flux de revenus si nous pensons qu’un secteur va être médiocre. Les stratégies d’options d’achat couvertes (covered call) que nous utilisons seraient incroyablement complexes à négocier pour nous, c’est pourquoi nous sommes heureux d’en confier la gestion à quelqu’un d’autre.

Robert Taylor

Conseiller financier principal, Assante Capital Management Ltd, Halifax

La façon dont j’utilise les FNB dans les portefeuilles des clients dépend de ce qu’ils recherchent – il n’y a pas de FNB qui convienne à tous. Si un client veut un portefeuille à faible coût, j’utilise des FNB passifs à peu de frais. Si un client souhaite un investissement thématique, comme l’exposition à la 5G ou aux voitures à conduite autonome, j’utilise un FNB pour approfondir son investissement sur un thème spécifique. J’utilise également des FNB [pour] des classes d’actifs complémentaires : par exemple, un FNB de croissance associé à un fonds de valeur. À mesure que les fabricants de FNB mettent de nouveaux produits sur le marché, nous disposons de plus d’outils pour atteindre les objectifs des clients.

Je dirais que le client de détail moyen ne comprend toujours pas les FNB. Beaucoup de clients pensent que les FNB sont tout simplement bon marché. C’était peut-être le cas il y a 15 ans, lorsque les FNB indiciels sont devenus populaires, mais ils sont bien plus que cela aujourd’hui.

Lisa-Marie Winning

Directrice et conseillère exécutive, Winning & Associates, IG Wealth Management, Burlington, Ontario

Je ne détiens pas de FNB individuels. Je les utilise dans le cadre de solutions gérées par des professionnels. J’adopte cette approche plutôt que de créer mon propre portefeuille de FNB parce que je suis une planificatrice financière holistique, et que mon travail consiste donc à aborder tous les aspects de la situation financière d’un client. Je fais appel à des gestionnaires de fonds professionnels et réputés pour s’occuper des composantes du portefeuille de mes clients, et mon travail consiste à faire en sorte que tout se complète.

J’ai une exposition aux marchés canadiens, américains et internationaux grâce aux FNB. L’un des avantages, outre le large accès au marché, est l’élément de réduction des coûts. Les FNB offrent une pondération stratégique pour une exposition passive aux marchés boursiers. Il s’agit d’une approche très simple pour obtenir une diversification adéquate tout en réduisant les coûts pour le client.