Photo : Ash Waechter / 123rf

Alors que l’attrait des titres à revenu fixe grandit à mesure que l’incertitude gagne les marchés boursiers, Morningstar a lancé lundi une nouvelle gamme mondiale d’indices obligataires.

La firme de recherche soutient que ses nouveaux indices, qui « représentent tous les grands marchés du revenu fixe et les catégories d’actif principales », sont conçus pour servir de points de repère aux portefeuilles et de composantes de leur construction.

Les titres à revenu fixe ne sont plus aussi rentables qu’avant

Vu la complexité des marchés à revenu fixe à l’heure actuelle, la production de rendement de revenu et la gestion du risque nécessitent une gestion active comme celle qu’offrent les FNB de titres à revenu fixe de Placements Franklin Templeton.

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Ces nouveaux indices couvrent notamment les obligations gouvernementales, les obligations de sociétés, les obligations adossées à des créances hypothécaires, les obligations adossées à des actifs et les obligations sécurisées.

Des indices agrégés suivent aussi la performance du marché obligataire par région, par exemple le Canada, les États-Unis, le Royaume-Uni, l’Union européenne, le Japon et les marchés émergents.

Morningstar souligne que ses indices « trouvent un équilibre entre l’univers de couverture et les placements investissables, tout en mettant l’accent sur les titres liquides et négociables ».

« L’indexation des obligations est difficile, et pourtant les indices n’ont jamais été aussi importants, en tant qu’outils de construction de portefeuille et fondements de certains produits de placement », dit Dan Lefkovitz, stratège des indices Morningstar. « Nous voulons mieux refléter le marché investissable tout en offrant une transparence pour les participations cruciales, comme la sensibilité aux taux d’intérêt, la qualité du crédit et les affectations sectorielles. »