Augmenter les réserves des banques

La décision prise mardi par le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) d’augmenter la réserve de fonds propres des grandes banques canadiennes est prudente dans le contexte actuel, affirme DBRS Morningstar.

Dans une note de recherche, DBRS Morningstar a déclaré que la décision exigeant que les banques d’importance systémique intérieure (BISi) canadiennes détiennent 3,5 % du total des actifs pondérés en fonction des risques, comparativement à 3,0 %, fera passer de 1,11 % l’exigence totale de fonds propres ordinaires de catégorie 5 des banques à 25,0 %.

« DBRS Morningstar considère que la décision du BSIF d’augmenter la [réserve] est prudente afin de renforcer la résilience du système financier canadien pendant une période de vulnérabilité croissante », a-t-il déclaré, notant que le BSIF avait fait part de préoccupations concernant « les niveaux élevés d’endettement des ménages et des entreprises, la hausse du coût de la dette et l’incertitude mondiale accrue entourant la politique budgétaire et monétaire ».

Le relèvement des exigences de fonds propres donne aux grandes banques « une capacité supplémentaire d’absorber les pertes tout en donnant au régulateur bancaire fédéral une marge de manœuvre excédentaire pour réduire le [coussin] en cas de ralentissement potentiel afin de soutenir la résilience continue des prêts », a déclaré DBRS.

Dans l’état actuel des choses, les grandes banques répondent déjà à la nouvelle exigence plus élevée – qui entrera en vigueur le 1er novembre – car elles semblent viser un niveau de fonds propres de niveau 1 de 12%, a-t-il noté.

En outre, les banques ont également la capacité de lever plus de capitaux, si nécessaire, a déclaré DBRS.

« Nous considérons que les grandes banques canadiennes sont en mesure de prendre des mesures supplémentaires pour augmenter les niveaux de fonds propres si nécessaire pour s’aligner sur les exigences réglementaires plus élevées », a-t-il déclaré.

Par ailleurs, Fitch Ratings a également confirmé ses cotes de crédit sur toutes les grandes banques, à la suite de l’annonce du BSIF, et a relevé la perspective de notation de la Banque de Montréal de négative à stable, citant ses « niveaux de suffisance des fonds propres solides et supérieurs à la cible à la suite de la clôture réussie de son acquisition de Bank of the West ».

Dans un rapport annonçant la mesure de notation, Fitch a déclaré qu’elle s’attendait à ce que BMO produise une solide génération de capital interne pour le reste de 2023 et jusqu’en 2024.

« La croissance des prêts devrait être modérée, ce qui permettra à BMO de maintenir des niveaux de capital confortablement au-dessus des minimums réglementaires et de ses propres objectifs internes en matière de capital », a-t-il déclaré.

La décision du BSIF d’augmenter la réserve fait suite à la décision prise par l’organisme de réglementation en décembre dernier de l’augmenter (également de 50 points de base) et de relever la limite supérieure de la réserve à 4,0 % par rapport à son niveau précédent de 2,5 %.