Faut-il se préoccuper de l’inflation pour ses revenus de retraite?

L’inflation est moins menaçante que durant les décennies 1970 et 9180, mais elle demeure quand même préoccupante si le nombre d’années passées à la retraite est élevé.

La « liberté 55 » est une illusion pour la majorité des retraités, et ce, pour au moins deux raisons :

– Financièrement, la très grande majorité des préretraités n’est pas prête pour la retraite;

– En plus de se sentir trop jeunes pour être inactifs, les préretraités sont conscients que l’espérance de vie augmente depuis la dernière guerre mondiale de 3 mois par année en moyenne dans les principaux pays occidentaux. Toutefois, cette tendance pourrait possiblement s’inverser, du moins aux États-Unis, à cause des problèmes de maladies chroniques reliés à l’obésité.

Dans ce contexte-là, le nombre d’années à la retraite, pour la majorité des retraités, se situerait entre 10 et 50 ans.

L’incidence du niveau d’inflation est très importante dans le calcul des revenus de retraite à long terme. Avec un taux d’inflation de 3,8 % depuis 1950, le coût de la vie double à chaque 19 ans. Heureusement, depuis 20 ans, le niveau d’inflation s’est stabilisé autour de 2 %.

Les prévisions des économistes vont dans la même direction pour les pays avancés. L’impact d’une population vieillissante, dans un contexte de faible croissance économique, a l’avantage de maintenir un niveau d’inflation modéré. C’est une bonne nouvelle pour les retraités. Toutefois, même avec un taux d’inflation à 2 % par an, le coût de la vie double après une période de 36 ans…

Quelques solutions

– Soustraire du rendement anticipé sur les placements un minimum de 1 % en réinvestissement en réserve pour prévenir l’effet de l’inflation. Par exemple : si vous escomptez 6 % de rendement pour vos portefeuilles équilibrés, ne pas retirer plus de 5 % par an;

– S’assurer d’avoir suffisamment investi dans les actions, car c’est une des seules catégories d’actif qui permet, avec l’immobilier, d’indexer au niveau de l’inflation;

– Favoriser les actions et les fonds à dividendes.

Les opinions exprimées dans ce blogue n’engagent que son auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Conseiller.ca ni de la Financière Sun Life.

William-André Nadeau est vice-président et gestionnaire de portefeuille chez Tactex. Il possède 32 ans d’expérience dans le domaine des services financiers, à titre de courtier, d’analyste et de gestionnaire de portefeuille.

Au cours de sa carrière, M. Nadeau a conçu et développé, avec succès, plusieurs services et produits financiers pour les investisseurs, comme le service de gestion assistée et l’application des conclusions de la recherche en finance comportementale à la gestion de portefeuille. Il est régulièrement consulté par la presse écrite au sujet des stratégies d’investissement et des performances des marchés boursiers. Il a également animé et participé à une centaine de séminaires et conférences portant sur les investissements boursiers et les revenus de retraite. Avant de se joindre à Tactex Gestion d’actifs, M. Nadeau a été président et gestionnaire de portefeuille chez Orientation Finance. Il a aussi cofondé et propulsé deux firmes de courtage : Investissements Courvie et Nadeau, Provencher et Associés.

Vous pouvez communiquer avec lui à : wanadeau@tactex.ca

William-André Nadeau

William-André Nadeau est gestionnaire de portefeuille à Tactex gestion d’actifs. Il a accumulé 35 ans d’expérience dans le domaine des services financiers à titre de courtier, d’analyste et de gestionnaire de portefeuille. Sa spécialité : adapter ses connaissances des sciences humaines et de la finance comportementale à la gestion traditionnelle de portefeuille. Durant les années 1990, M. Nadeau a cofondé deux importantes firmes de gestion en épargne collective et une famille de fonds communs dont les gestionnaires étaient tous basés au Québec. Il a animé des conférences et des séminaires auprès de milliers de personnes au cours de sa carrière, en plus d’avoir coécrit des livres sur les finances personnelles, devenus best-sellers au début des années 1990. William-André Nadeau partage avec les investisseurs son expérience acquise sur les marchés financiers et ses observations sur leurs tendances en collaborant avec des journalistes financiers, des blogueurs et des animateurs de balados.