Fonds communs : Morningstar réorganise sa base de données

(13-06-05)À la suite des recommandations du Comité canadien de normalisationdes fonds d’investissement, Morningstar a apporté plusieurs changementsà sa base de données.

La principale modification consiste en la création de la nouvelle catégorieÉquilibrés canadiens de revenu. Morningstar explique que le nombretotal des fonds équilibrés et des fonds de répartitionde l’actif a fortement augmenté ces dernières années.En mai, sa base de données en comptait plus de 1 000, répartisdans trois catégories seulement. Cette congestion de fonds, jumeléeau lancement de nombreux produits axés sur la production de revenu, justifiaitl’implantation d’une quatrième catégorie de fondséquilibrés. En plus de répondre à tous les critèresde la catégorie Équilibrés canadiens, les fonds Équilibréscanadiens de revenu doivent distribuer un revenu au moins tous les trimestres.

Remue-ménage également du côté des fonds d’actionscanadiennes. La catégorie Actions purement canadiennes a vu ses effectifstripler. Quelque 140 fonds en provenance de la catégorie Actions canadiennesy ont été transférés. Cette réaffectationa été rendue nécessaire en raison du mauvais classementde nombreux produits. Morningstar rappelle que la catégorie Actions canadiennespermet un contenu étranger qui peut atteindre 30 % de l’actif sousgestion, alors que les fonds purement canadiens doivent détenir au moins95 % de leurs actifs non liquides dans des actions d’entreprises d’ici.

Par ailleurs, les catégories Hypothèques canadiennes et Actionslatino-américaines ont été abolies. Les produits qui enfaisaient partie ont été intégrés à d’autrescatégories plus vastes. Ainsi, les cinq fonds latino-américainsont été amalgamés à la catégorie Actionsdes marchés émergents, tandis que les 20 fonds d’hypothèquescanadiennes ont été regroupés avec les fonds d’obligationscanadiennes à court terme pour former la catégorie Obligationscanadiennes à court terme et hypothèques.

Morningstar a également redéfini les quatre catégoriesde fonds obligataires(obligations canadiennes, obligations canadiennes àcourt terme et hypothèques, obligations à haut rendement et obligationsétrangères). Essentiellement, on a réduit de 30 % à10 % la pondération médiane maximale en actions que ces fondspeuvent détenir.

Pour finir, les fonds de la catégorie Fiducies de revenu canadiennesdoivent maintenant afficher une participation d’au moins 50 % àdes fiducies de revenu, comparativement à 40 % auparavant.