L’attrait des placements offshore ne faiblit pas

Malgré les Panama Papers, Paradise Papers et autres scandales qui ont secoué l’industrie de la gestion de patrimoine au cours des dernières années, le nombre d’investisseurs à valeur nette élevée qui détiennent des actifs à l’étranger ne cesse d’augmenter. Et ils ont besoin plus que jamais de conseillers qui ne versent pas dans la complaisance.

Selon un rapport de GlobalData, un nombre croissant d’individus fortunés tendent à investir à l’étranger pour tirer profit d’une bonne diversification mondiale, mais aussi pour réaliser des économies fiscales. De 2014 à 2018, la proportion d’investisseurs à valeur nette élevée possédant des actifs à l’étranger est ainsi passée de 11,2 % à 16,9 %.

« Il est vrai que le marché offshore a été ébranlé au cours des dernières années, note Heike van den Hoevel, analyste principal à Global Data. On aurait pu s’attendre à ce que les investisseurs à valeur nette élevée rapatrient au moins une partie de leur fortune, mais ça n’a pas été le cas. Ces investisseurs continuent de voir la valeur de la délocalisation de leur richesse. »

Les investisseurs fortunés n’investissent pas tous à l’étranger pour la même raison. Si les Européens visent surtout une plus grande efficience fiscale (24 %), les Nord-Américains voient avant tout les placements offshore comme un moyen de diversifier leurs avoirs (41 %).

DEMEURER DANS LA LÉGALITÉ

La demande pour les conseils fiscaux a considérablement augmenté au cours des dernières années. Les investisseurs fortunés recherchent toujours de nouveaux moyens de minimiser leur facture fiscale grâce aux placements offshore, ce qui place les gestionnaires de patrimoine dans une position délicate, souligne GlobalData.

Les clients étant de plus en plus exigeants lorsqu’il s’agit d’élaborer des structures efficaces sur les plans fiscal et juridique, les gestionnaires de patrimoine doivent conseiller leurs clients de façon diligente et s’assurer que les structures mises en place sont conformes et légales.

« L’époque des structures secrètes et illicites est révolue, insiste Heike van den Hoevel. Les fournisseurs doivent s’assurer de donner des conseils avisés pour de multiples juridictions. Tout faire pour éviter les dommages financiers et les atteintes à la réputation découlant de nouveaux scandales est autant dans l’intérêt de l’industrie de la gestion de patrimoine que des investisseurs. »