BMO lance une émission de billets subordonnés

La Banque de Montréal a annoncé une première émission publique au Canada conforme aux exigences de l’Accord de Bâle III portant sur des billets subordonnés, d’une valeur de 1 G$.

Cette opération se déroule dans le cadre de son programme de billets à moyen terme canadiens.

Ceux-ci rapporteront un intérêt à taux fixe de 3,12 % par année (payé semestriellement) jusqu’au 19 septembre 2019 et, par la suite, au taux des acceptations bancaires de trois mois majoré de 1,08 % (payé trimestriellement) jusqu’à leur échéance, à la même date.

La date de règlement prévue est le 19 septembre 2014 et BMO Marchés des capitaux est l’agent principal de l’émission.

Avis d’au moins 30 jours

La banque pourra, à son gré, avec l’accord préalable du Bureau du surintendant des institutions financières du Canada, racheter les billets à leur valeur nominale à cette date ou après, en totalité à tout moment ou en partie de temps à autre, moyennant un avis d’au moins 30 jours et d’au plus 60 jours aux détenteurs inscrits.

Le produit net de cette transaction sera utilisé aux fins générales de l’institution financière.

Les billets seront émis au Canada en vertu :

• du prospectus simplifié préalable de base de la banque, daté du 13 mars 2014 ;
• du supplément au prospectus daté du 10 septembre 2014 ;
• du supplément de fixation du prix daté du 12 septembre 2014.

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